请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
 找回密码
 立即注册

空山幽兰

注册会员

  • 75

    积分

  • 15

    帖子

  • 0

    精华

据说,这是一个比肩供给侧的概念:盐湖提锂 据说,这是一个比肩供给侧改革的概念:盐 据说,这是一个比肩供给侧的概念:盐湖提锂
据说,这是一个比肩供给侧改革的概念:盐湖提锂。
尤其在近期不断释放的新能源汽车相关政策加持之下,盐湖锂、盐湖提锂俨然成为A股炒作的最大热点。
上周末,央视二套的经济半小时也陆河网聚焦了盐湖提锂技术。
不过,冷静下来后,我们得搞清楚,关于盐湖提锂,目前国内三家能有产量的公司,都是跟蓝科锂业这家碳酸锂龙头相关的。
而其他的A股标的,大都是跟风炒作,不正宗。
从技术路径上看, 盐湖提锂是从卤水中提出一部分钾,析剩出卤水和锂;再用吸附法,把锂吸走。其中的资源利用率大概是60%左右。
去年开始,蓝科锂业开始由放量转为盈利,因为提炼出来了工业级碳酸锂 。
盐湖股份是当前的炒作龙头。这家公司之前不做盐湖提锂这个项目的原因,是因为赚不到钱。
回头来看,当初它做这个事情首选提钾,但当时钾的价格也不高,故而唯有亏损;尤其同时锂前两年价格也没有现在这么高,锂电没有弹性,所以做的意思也不大。
直到去年下半年和今年,钾开始有小赚,锂的弹性也出来了,盐湖提锂这个事,对于它来说,意义也就逐渐显现了。
其实,盐湖提锂这类项目里,去年盈利是靠工业化碳酸锂,而今年已经提炼出来电池级碳酸锂,引用的是俄罗斯的技术,所以这一波碳酸锂的恢复性行情就起来了。
而这也是之前一位大哥敢于重注西藏矿业,一把摁进去四个多亿的原因。
关于成本,算上折旧费用,盐湖提锂大概是两万五一吨,而目前锂灰石成本在六七万一吨,可想而知估值改善的边际有多大。
就产地而言,盐湖里面最正宗的就是察尔汗湖,所以这一波盐湖股份当之无愧是大哥。
此外,作为中坚力量,盐湖股份有一万吨碳酸锂产能的生产装置;而青海佛照和青海威力,则有吸附技术——而这三家,就正是央视经济半小时提及的三家盐湖提锂企业。
其中,后面这两家的吸附技术转给了科达洁能。由于这两家公司原来也是蓝科锂业股东,故而蓝科锂业的股权继而变成了——51%由盐湖股份持有,30%归科达洁能。
这次定增后,科达洁能还在新华联那里拿到了蓝科锂业的优先认购权:18%的股权对价30亿元。 
这就意味着,科达洁能有了蓝科锂业的48%的股权,得以与盐湖股份并驾齐驱。但后者不能比的是,吸附技术目前只有科达洁能具备。
另外还值得关注的是,蓝科锂电电池级碳酸锂将于10月问世,那个时候整个碳酸锂的行业格局就会改变,所以目前来看炒作空间很大。
同时,加上比亚迪这个巨无霸也加入了这个军团,可想而知,为啥最近盐湖提锂概念如此强势了。
最后不得不提的是,之所以现在很多卖方研究员不提盐湖提锂的事情,那是因为他们的有色锂没有这一块,不愿意去面对。
这个逻辑我们得清楚:卖方一再大举推锂矿的原因就是利益关系,而盐湖提锂会冲击传统锂灰石,锂灰石倒了,基金重仓持股的这些新能源,都会估值修复回来——成本七万怎么跟成本两万的干?
所以可以预见,未来的行业拐点,一定有人弯道超车,也一定会有人死掉。现在只是基金不想面对,卖方不敢大举推荐。待到基金卖之时,便是卖方强推这个朝阳行业里的行业拐点之日。 据说,这是一个比肩供给侧的概念:盐湖提锂 据说,这是一个比肩供给侧改革的概念:盐
分享至 : QQ空间
收藏

个回复

涨跌自如,四平八稳。
回复 使用道具 举报
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册